美国半导体板块狂飙 英伟达为何领涨？

当地时间周四，美股科技股大涨，芯片板块领涨，费城半导体指数大涨超5个点。

其中英伟达、英特尔表现优于其他个股：英伟达大涨9.82%，录得去年11月以来最好单日表现；英特尔涨6.94%，是其一年多以来最大单日涨幅。AMD涨5.80%，应用材料涨5.46%，博通涨4.51%，高通涨3.66%，美光涨3.38%。

消息面上，英伟达近日宣布考虑和英特尔谈晶圆代工合作，半导体分析师陆行之点评，英伟达执行长黄仁勋口头上是说要分散晶圆代工风险，但实际上是意图连手英特尔，抑制台积电先进制程涨价。

“双英牵手”之外，还有投资者对英伟达未来高增长预期的认可。

本周二，英伟达表示，依托其芯片和软件产品线，预计公司未来年度营收将达1万亿美元。此前，英伟达总是以10亿美元的数量级来描述其潜在市场，该公司2021年全年营收为269.1亿美元。

英伟达将价值1万亿美元的潜在市场称为TAM（Total Addressable Market），其中，3000亿美元来自汽车芯片的销售；其他芯片和系统的销售额预计将增加3000亿美元；1500亿美元来自销售人工智能企业软件；1.5亿美元来自Omniverse企业软件；1000亿美元年收入来自GeForceNow等视频游戏服务。

该公司在本周面向全球开发人员的AI会议“GTC”上展示了公司多项尖端产品和服务，英伟达还宣布开始生产NVIDIAD RIVE Orin自主驾驶车计算机，“未来6年的NVIDIAD RIVE累计设计订单金额已超过110亿美元。”

针对英伟达“万亿美元”的宏伟目标，来自花旗、瑞士信贷等机构的多位分析师发布了报告，建议客户持有英伟达股票，根据Market Beat，英伟达目前的共识评级为“买入”，共识目标价为337.77美元，意味着该股股价具备的20%潜在上涨空间。

德意志银行分析师Ross Seymore称，“我们仍然认为，英伟达能从人工智能在硬件和软件方面的业务中受益。”

Raymond James分析师Chris Caso指出，英伟达日前在法说会上提到，对英伟达而言，其潜在市场规模（TAM）是游戏市场的三倍，而游戏芯片相关业务目前占英伟达整体营收的45%。

Evercore ISI分析师C.J. Muse表示，结合英伟达的“历史优势”以及过去二十多年来290亿美元的研发支出，他的团队坚信，这家公司的软硬件策略应该可以在未来几年实现世界级的有机式成长。