5G集采结果再度点燃市场：1700亿通讯设备龙头连日大涨 下游集群产业呼之欲出

7月19日讯，今日，5G与通讯行业相关个股在A股涨幅居于前列，烽火电子、星网锐捷、创业板移为通信涨停，欣天科技、有方科技、广哈通信、中兴通讯等均大涨。

消息面上，近期通信运营巨头联合启动集采，机构认为主设备商将受益。6月25日，中国移动和中国广电开启700MHz集采。7月9日，中国电信和中国联通也发布集采招标公告。昨日晚间，中国移动公布了5G 700M无线网主设备集中采购结果。与此前5G基站采购结果类似，华为成为最大赢家，占六成份额。除了华为和中兴通讯以外，上海诺基亚贝尔、大唐移动、爱立信（中国）都顺利入选。

700MHz频段被誉为“黄金频段”，具有传播损耗低、覆盖广、穿透力强以及组网成本低等优势，相比3.5GHz仅需少量基站即可实现全国覆盖。中国银河龙天光表示，随着运营商招标的持续推进，通信行业景气度有望持续提升。主设备厂商的新签订单将迎来较快增长，未来业绩确定性提升。此外，光纤光缆和基站需求有望随5G建网周期的开启而回升，建议关注估值具有安全边际的弹性标的中天科技。运营商新业务增速快，业绩稳健提升，估值安全边际高。建议关注中国移动(H）、中国联通、中国电信(H)。

太平洋证券李宏涛也表示，我国企业声明的5G标准必要专利占比持续全球领先，华为、中兴5G设备市场份额超过五成。随着5G主设备集采逐步落地，从这一维度，建议关注市场份额领先的中兴通讯。2021年上半年中兴通讯预计实现归母净利润38-43亿元，同比增长超100%，自发布业绩预告以来，股价已大涨超20%。

随着我国的5G顶层建设有条不紊地层层推进，成果也在逐步显现。据国新办在上周召开的发布会，我国已建成全球规模最大的5G独立组网网络，累计开通5G基站96.1万个，5G终端连接数约3.65亿户。

7月12日，工信部网站正式发布了“十部门关于印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》的通知”，把5G融合应用提高到战略规划高度，首次提出了“打造一批既懂5G又懂行业的应用解决方案供应商，形成5G应用解决方案供应商名录，支撑千行百业数字化转型，带动芯片模组规模化发展，促进上下游跨界协同联动”的要求。国泰君安观点表示，这意味着未来三年除了5G基础连接数量会快速增加，而不同垂直领域方案供应企业也将破土而出形成集群。