前4月亚洲私募基金计划募资223亿美元

秦伟

对私募股权行业来说，亚洲依然是香饽饽。

5月17日，消息人士向本报记者确认，摩根士丹利亚洲私募股权基金(MSPEA)最近正开始为第四个新基金募资。这只美元基金将主要用于中国、韩国等亚洲国家的收购兼并项目，摩根士丹利亚洲私募股权基金期望新的基金规模可以达到15亿美元左右。

接受本报记者采访时，摩根士丹利发言人表示对该基金的情况不予置评。

“亚洲或者中国对投资者来说，仍然非常具有吸引力。”一位外资私募基金高层对本报记者表示，亚洲存在很多投资机会，事实上，除了摩根士丹利、KKR等许多全球领先的私募基金都在筹集与亚洲投资相关的基金。

摩根士丹利亚洲私募股权基金上一次募集投放于亚洲区的私募基金是在2007年，基金规模为15亿美元。在中国，该行旗下几只基金已经投资的企业包括中国平安、南孚电池、蒙牛乳业、百丽等。

募资节奏未放缓

私募股权市场研究机构Preqin Ltd。的数据显示，去年专门投资于中国的私募资金达230亿美元，仅次于美国位列全球第二。根据清科研究中心的统计，去年共有235只可投资于内地的私募股权投资基金完成募集，为2010年的2.87倍，披露募集金额的221只基金共计募集388.58亿美元，同比上涨40.7%。

“亚洲地区的资金募集一向比较顺利。”上述外资私募股权高层指出，在募集资金时高回报项目和知名私募基金一般不会有太大压力。

今年以来，尽管中国概念依然火热，但外围经济不景气还是给募资造成一定影响。

今年第一季度，中国私募股权市场上的募资、投资及退出活动均同比下降。当季共有28只可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，同比减少36.4%，这些基金募资总额共计29.45亿美元，不足上年同期的四分之一。

“欧洲的经济问题并不会对亚洲基金的募集造成太大影响，这是两件不同的事情。”前述外资私募股权高层认为，尽管现在整体形势看起来有点糟，但是与2008和2009年相比，私募行业眼下的状况要好很多。

事实上，今年以来大牌私募股权基金的募资节奏也并未放缓。

私募基金巨头凯雷、KKR、TPG等均在筹集资本建立专注于亚洲市场的基金。有消息指，KKR和TPG的相关基金规模可能达数十亿美元。还有一些公司则选择扩大已有的亚洲基金规模，如RRJ Capital Ltd。和CDH Investments Fund Management Co。

根据Preqin Ltd。的统计，截至今年4月份53只泛亚洲基金合计计划募集223亿美元，专门用于投资亚洲市场。

并购依然活跃

去年，全球经济疲软为中国企业提供了难得的并购机遇。

清科研究中心的统计显示，中国去年并购市场共完成1157起并购交易。其中，海外并购交易110宗，同比增长93%，披露的并购金额达到280.99亿美元，同比增长达112.9%。

“(今年)市场上并购的机会也很多。”一位国内从事并购的人士告诉记者，一些在细分市场中做到前三位的公司大都有并购意向，有些企业特别是制造业的一些公司甚至已经制定了明确的并购计划。

该人士坦言，近期外围经济和国内一些与私募股权有关的政策可能对行业有一定影响，但总体来看，市场上依然有质量好的企业，另一方面，资金依然不是大问题。

清科研究中心的统计显示，今年以来，国际金融市场的动荡已经对中国并购交易的活跃度产生一定影响。今年第一季度，中国并购市场共完成并购交易204起，同比降低22.4%。披露金额的179起并购案例交易总额为161.81亿美元，同比下降24.6%。其中，海外并购为28起，交易金额为116.13亿美元。

“整体市场比较不好的时候，就需要企业修炼内功了。” 上述从事并购的人士认为。