蜂巢能源科创板IPO获受理 拟融资150亿元

【TechWeb】11月21日消息，据科创板官网显示，11月18日，蜂巢能源科技股份有限公司科创板IPO获受理，拟融资150亿元，保荐机构为中信证券。

招股书显示，蜂巢能源专注于新能源汽车动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售。目前， 公司主要产品为锂离子电池系统。

此次募投资金，蜂巢能源将用于加大对无钴正极材料、无钴电池及系统与“短刀”电池及系统等技术的研发。

2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，蜂巢能源营业收入分别为 9.29亿元、17.36亿元、44.74亿元及37.38亿元；归母净利润分别为-3.26亿元、-7.01亿元、-11.54亿元及-8.97亿元。公司营业收入呈迅速增长趋势，但尚未实现盈利。

蜂巢能源表示，未来，随着公司各地在建产能陆续建成并投入使用，公司营业收入 将进一步提升，预计盈利水平也将有所改善，但不排除未来受市场规模变化、行 业竞争加剧、产品更新换代、原材料价格波动等因素的综合影响，公司经营业绩 存在进一步下滑的风险。

2022年6月末， 母公司及合并口径累计未分配利润（未弥补亏损）分别为-62,771.68 万元和 -159,671.84 万元。蜂巢能源表示，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，主要是由于公司研发投 入强度较高、产能爬坡以及原材料采购价格增长等因素造成。

招股书显示，蜂巢能源对关联方销售占营业收入的比例较高，主要为向长城汽车销售动力电池相关产品，使得公司客户集中度较高。2019年、2020年、2021年以及2022年上半年，发行人向关联方 出售商品、提供劳务的金额分别为9.24亿元、16.69亿元、37.01亿元及19.95亿元，占营业收入的比例分别为 99.40%、96.09%、82.73%及53.39%。公司与关联方之间的业务对于公司生产经营及业绩影响较大。